7-1金融介绍

金融介绍

金融

金融就是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。
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金融工具

金融工具是在金融市场中可交易的金融资产。
主要分为股票、期货、黄金、外汇、基金、债券等。

期货

期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
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黄金

外汇

外汇，是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
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投资基金

投资基金是通过公开发售基金份额募集资本，然后投资于证券的机构。投资基金由基金管理人管理，基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资活动，为基金份额持有人的利益服务。

股票

股票是股份公司发给出资人的一种凭证，股票持有者就是股份公司的股东。
股票的作用

  • 出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见
  • 公司分红、交易获利
    上市/IPO：企业通过证券交易所公开向社会增发股票以筹募资金。

股票分类

收益分类

  • 蓝筹股
  • 成长股
  • ST股

上市地区分类

  • A股：中国大陆上市，人民币认购买卖
  • B股：中国大陆上市，外币认购买卖H股：中国香港上市
  • N股：美国纽约上市
  • S股：新加坡上市

股票市场构成

  • 上市公司
  • 证监会、证券业协会、交易所
  • 证券中介机构
  • 交易所
    • 上海证券交易所：只有一个主板(沪指)
    • 深圳证券交易所：
      • 主板：大型成熟企业(深成指)
      • 中小板：经营规模小(中小版指)
      • 创业板：尚处于成长期的创业企业(创业板指)

影响股票的因素

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A股买卖

  • 股票交易日：周一至周五(非法定节假日和交易所休市日)
  • 交易时间
    • 9.15-9.25开盘集合竞价时间
    • 9.30-11.39前市，连续竞价时间
    • 13:00-15:00后市，连续竞价时间
    • 14:57-15:00深交所收盘集合竞价时间

金融分析

基本面分析

  • 行业分析
  • 公司分析：财务数据、业绩报告等
  • 宏观经济面分析：国家的财政政策、货币政策等

技术面分析

金融量化投资

为什么需要量化交易？

  • 传统交易
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  • 量化交易
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    也就是说量化交易可以使交易效率提高百倍

量化交易

金融量化分析主要是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据当中选出能够带来超额收益的多种“大概率”事件以此来指定策略。主要就是以下几步：

  • 灵光乍现
  • 细化策略
  • 策略转程序
  • 检验策略结果
    • 回测
    • 模拟交易
  • 实盘交易

量化交易的价值

  • 避免主观情绪、人性弱点和认知偏差，选择更加客观
  • 能同时包括多角度的观察和多层次的模型
  • 及时跟踪市场变化，不断发现新的统计模型，寻找交易机会
  • 在决定投资策略后，能通过回测验证其效果。